Ссудный капитал

Кроме промышленных и торговых капиталистов, в присвоении прибавочной стоимости участвуют и владельцы ссудного капитала (рис91)

Ссудный капитал — это денежный капитал, который передается предпринимателем-владельцем предпринимателю заемщику во временное пользование за соответствующую плату с целью получения прибыли

Основной функцией ссудного капитала денежное обслуживание субъектов рыночного хозяйствования, что обеспечивает стабильность их деятельности, ускоряет скорость обращения их капитала

Экономисты достаточно активно анализируют вопрос об источниках временно свободных денег, которые могут быть использованы как ссудный капитал. Важнейшими из них считают следующие:

1) амортизационные отчисления. Все время, пока амортизация накапливается для замены средств труда, которые еще функционируют, денежные средства являются свободными и могут быть превращены в ссудный капитал;

2) часть оборотного капитала, который высвобождается в результате не совпадения времени продажи изготовленной продукции и покупки сырья, топлива, материалов, необходимых для обеспечения непрерывности пр производственного процесса

3) временно свободный капитал в промежутках между поступлением денежных средств после реализации товаров и выплатой заработной платы;

4) средства фонда развития производства, которые являются частью прибыли предприятия и накапливается до определенного размера, перед тем как быть использованы для расширенного воспроизводства;

5) денежные доходы и сбережения населения;

6) денежные накопления государства и т.д.

Таким образом, благодаря образованию временного свободного денежного капитала возникает ссудный капитал, который может отдаваться как заем тем субъектам хозяйствования, которые испытывают недостаток денежных ресурсе и.

Ссудный капитал является самостоятельной формой капитала со своими особенностями, которые отличают его от промышленного и торгового капитала:

1. Особенность заемного капитала заключается в том, что он непосредственно авансируется в производственную сферу не его владельцем, а совсем другим лицом — предпринимателем-заемщиком. С момента перехода капитала рук в руки происходит и его раздвоение на капитал-собственность, который приносит своему владельцу доход в форме процента, и капитал-функцию, который приносит прибыль (предпринимательский доход) предпринимателю по зичальникку.

2. Ссудный капитал выступает как товар, и эта характеристика не присуща промышленном и торговом капитала. При этом следует понимать, что этот товар особый, поскольку: а) отчуждается от владельца не навсегда, а только на определенный срок, б) продается и покупается по специфической цене. Этой ценой является є ссудный (рис 92). Анализ схем, по которым осуществляется кругооборот промышленного, торгового и ссудного капиталов, также показывает определенные различия. Так, движение промышленного и торгового капиталов осуществляется я по схеме:. Д -. Т -. Д ‘, где. Д’ =. Г. Аг (Аг — прибыль, ради которого осуществлялся движение капитала). Чтобы получить прибыль, предприниматель обеспечивает движение своего денежного капитала через производительную и товарную фо. РМИ, тем самым организует производство товаров и услуг (для промышленного капитала), а затем их реализацию. Денежный капитал, полученный после продажи товаров, включать в себя доходы предпринимателей (Аг). Что касается заемного капитала, то его движение осуществляется по другой схеме:. Г -. Г, то есть он выступает только в одной, неизменной денежной форме и, несмотря на это, приносит своему владельцу ссуды ный процент. В этом случае процесс увеличения ссудного капитала более завуалированный, и объяснить изменения в ссудном капитале можно, только рассмотрев все этапы движения этого капитала (рис 92)рис. 9.2):

Ссудный капитал и ссудный процент

Владелец ссудного капитала (кредитор) отдает свой денежный капитал, чтобы через некоторое время он вернулся к нему с определенным приростом — ссудным процентом

2. Заемщик, поскольку у него есть необходимость в денежном капитале, берет на определенный срок заем, при этом обязательным условием является возвращение взятого взаймы денежного капитала с определенным приростом — по озичковим процентом (г%).

3. Заемщик, чтобы удовлетворить свои потребности в прибыли (а это, как известно, конечная цель любой деятельности) и рассчитаться с кредитором, должен применить заем продуктивно, то есть направить ее н на производственные нужды, на производство определенных товаров или услуг в результате взаимодействия рабочих со средствами производства будет произведена продукция, составной частью стоимости которой станет дополнительный о дуккт.

4. Заемщик, чтобы достичь вышеуказанной цели, должен осуществить последний этап своей деятельности — реализовать продукцию и получить прибыль. Последний состоять из двух частей: первая из них — его в собственную прибыль (предпринимательский доход), а вторая-ссудный процент (стоимость займа, которую он платит владельцу денегй).

Важно понимать, что поскольку предпринимательский доход и процент имеют одно и то же источник — дополнительный продукт, который после реализации превращается в прибыль, то между составными частями прибыли в есть определенные зависимости. Увеличение доли, например процента, уменьшать долю предпринимательского дохода. При определенных условиях это вызывать изменения в механизме функционирования рынка ссудных капиталов. Спрос на денежный капитал в форме ссудного будет уменьшаться, и, даже при постоянной предложения ссудного капитала, его цена (процент) уменьшатьсяься.

Размер увеличения или уменьшения ссудного процента измеряется нормой процента (НВ):

. На уровень ссудного процента влияют различные факторы, в частности: масштабы производства, размеры денежных накоплений и сбережений; конъюнктура рынка (спрос и предложение), степень риска; циклический ха арактер производства; инфляционные процесс.

С целью защиты ссудного процента от обесценения в условиях инфляции государствами устанавливаются процентные ставки (учетные, базовые, привилегированные, постоянные, переменные и т.д.) (рис. 93)

Ссудный капитал, процент и кредит

План занятия:

1.Кредит как экономическая категория

2.Стадии движения кредита

3.Функции и законы кредита

4.Формы и виды кредита

5.Ссудный процент и процентная политика

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.

13.3. Ссудный капитал и ссудный процент

д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита проявляется в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно-денежных отношений.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту она переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках процесса воспроизводства. Возникающие кредитные отношения соответствуют определенному уровню развития товарного производства и обращения.

По мере развития товарного производства кредит все больше стал обслуживать промышленный и товарный капитал. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит.

При высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой — закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает основу для возвратности кредита.

Основными условиями объективного существования кредита являются:

• несовпадение по времени индивидуальных кругооборота и оборота производственных (основных и оборотных) фондов отдельных товаро­производителей;

• юридическая самостоятельность кредитора и заемщика;

• заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях.

Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет важную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношение между кредиторами и заемщиками. С его помощью свободные денежные средства и доходы предприятий, организаций, населения и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал.

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии. Такими элементами являются прежде всего субъекты кредитных отношений: кредитор и заемщик.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование.

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду.

Помимо субъектов кредитных отношений элементом структуры кредита является также и объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости.

Основа кредита –– это определяющее свойство кредита, влияющее на все другие свойства.

Определяющим звеном, в сущности кредита считают уплату ссудного процесса.

Следующим звеном основы кредита является возвратность. Возвратность кредита вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости является всеобщим свойством кредита.

Исходя из выше изложенного, можно предположить, что кредит — это:

  • взаимоотношения между кредитором и заемщиком;
  • возвратное движение стоимости;
  • движение платежных средств на началах возвратности;
  • движение ссуженной стоимости;
  • движение ссудного капитала;
  • размещение и использование ресурсов на началах возвратности;
  • предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

В более общем виде можно охарактеризовать кредит как процесс передачи ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности, платности и в интересах общественных потребностей.

Ссудный капитал и ссудный процент

Ссудный капитал представляет собой капитал в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента. Во всех странах мира предоставление в долг и выплата за это процентов превратилась в одну из первооснов хозяйственной деятельности.

Историческим предшественником ссудного капитала было ростовщичество, получившее широкое распространение еще в рабовладельческом обществе.

Рынок ссудных капиталов впервые возник в условиях капитализма. В качестве предмета купли-продажи на рынке инвестиций (долгосрочное вложение капитала в промышленность и другие отрасли хозяйства для получения прибыли) выступает капитал. Идет торговля деньгами. Деньги приобретают дополнительную полезность — способность приносить прибыль. В сделке участвуют два лица: собственник бездействующего (свободного) капитала и бизнесмен, желающий пустить этот капитал в оборот для получения прибыли. Продается право использования капитала в течение определенного времени за определенную плату.

Норма или ставка процента определяется отношением суммы дохода к величине ссудного капитала и выражается в процентах. Она зависит от средней нормы прибыли, извлекаемой в данном обществе функционирующими предпринимателями и от спроса и предложения на ссудный капитал.

46. Источники образования и специфика движения ссудного капитала

Уровень процентной ставки является тем орудием, которым общество пользуется при выборе различных вариантов капиталовложений.

Когда уровень процента оказывается высоким, то в этих условиях могут предприниматься лишь те варианты капиталовложений, которые обладают наиболее высокой чистой производительностью. Постепенно, по мере того, как интенсивное накопление капитала в предшествующий период вызовет к жизни действие закона убывающей доходности, процентные ставки станут снижаться. Это послужит сигналом для осуществления тех проектов капиталовложений, которые характеризуются более низкой чистой производительностью.

Кредит и его формы

Креди́т или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

В зависимости от вещественной формы ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную формы кредита.

Товарная форма кредита предполагает передачу во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками.

Денежная форма кредита предполагает передачу во временное пользование оговоренного количества денег. Денежная форма является преобладающей в современных условиях экономики. Данная форма кредита активно используется всеми субъектами экономических отношений (государством, предприятиями, отдельными гражданами) как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. В денежной форме кредита нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определённое время и, как правило, с уплатой процентов за пользование ей.

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Последний вариант часто используется в международных расчётах, когда за полученные денежные ссуды расчёт производится поставками товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме

Типы банков и их роль в национальной экономике

Банк — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.

Различают:

центральные банки, осуществляющие государственное регулирование банковской сферы и денежную эмиссию.

коммерческие банки, осуществляющие предпринимательскую банковскую деятельность;

универсальные банки, осуществляют все основные виды банковских операций;

инвестиционные банки, специализируются на инвестициях, чаще всего в ценные бумаги;

сберегательные банки, специализируются на привлечении средств населения;

Иногда выделяют:

«Ритейловый банк» («Розничный банк») — ориентирован на работу с частными лицами.

«Кэптивный банк» («Карманный банк») — дочерний банк крупной промышленной или банковской структуры, основным назначением которого является обслуживание операций материнской компании.

Исторически первой функцией банков было безопасное хранение денег клиентов.

Так как у банка есть много клиентов, которые хранят в нем свои деньги, то банк становится способен переводить деньги от одного из них другому путем изменения записей в банковских счетах (безналичные расчеты).

Безналичные расчеты возможны и между клиентами различных банков благодаря системе корреспондентских счетов.

Банки выдают кредиты. При этом фактически создаётся дополнительная денежная масса.

Особенности воспроизводства и экономических отношений в сельском хозяйстве

Наряду с трудом и капиталом важнейшим фактором производства является земля. Термин "земля" охватывает все полезности, которые даны природой в определенном объеме и над предложением которых человек не властен, будь то сама земля, водные ресурсы или полезные ископаемые.

Производство продукции в сельском хозяйстве связано с формированием живых организмов и растений. В созидательном процессе принимает непосредственное участие сама природа. По большинству видов продукции рабочий цикл составляет год. Следовательно, оборачиваемость капитала имеет строгие границы и ускорить его движение в целях получения большей прибыли далеко не всегда представляется возможным.

Эффективность приложения труда и капитала зависит от стечения ряда обстоятельств, прежде всего, природных. Чрезмерно высокий урожай, равно как и низкий, может отрицательно сказаться на выручке фермера, на его доходе. В сельскохозяйственном бизнесе больше риска, непредсказуемости.

Особенностью аграрных отношений является и то, что в производстве сельскохозяйственной продукции взаимодействуют три категории населения: земельные собственники (частные, коллективные или государство), предприниматели, вкладывающие капитал и свое знание, и наемные работники.

Вопрос 25. Ссудный капитал и ссудный процент

Каждая из групп и каждый человек в отдельности, вступая в экономические отношения, рассчитывают на определенную долю дохода.

Рента и арендная плата

Рента — это регулярно получаемый доход с капитала, имущества или земли, не требующий предпринимательской деятельности. Экономическая рента — это цена, уплачиваемая за использование земли и других природных ресурсов, количество (запасы) которых строго ограничено. Именно уникальные условия предложения земли и других природных ресурсов — их фиксированное количество — отличает рентные платежи от заработной платы, процента и прибыли. В отличие от всех обычных средств производства, земля не создается людьми, ее количество ограничено. Фиксированный характер предложения земли означает, что спрос выступает единственным фактором, определяющим земельную ренту. Если спрос на землю близок к нулю, то и земельная рента будет равна нулю. Изменение величины ренты не оказывает никакого влияния на количество имеющейся земли.

Исторически сформировались определенные формы собственности на землю. В большинстве государств она находится в частной собственности, и исходным условием для образования ренты является ее аренда. Аренда земли — это вид землепользования, при котором собственник передает свой участок на определенный срок другому лицу (арендатору) для ведения хозяйства. В арендном договоре предусматривается плата собственнику — арендная плата.

Аренда земли до сих пор остается основной формой крестьянского землепользования в слаборазвитых странах. При капитализме получила распространение предпринимательская аренда, при которой предприниматель вкладывает в землю собственный капитал с целью получения прибыли и ведет хозяйство с использованием наемного труда.

На протяжении всего ХХ столетия наблюдается тенденция к соединению земельного собственника и предпринимателя в одном лице. Однако и при этом рентные отношения не исчезают. В стоимость продукции сельского хозяйства включаются наряду с материальными затратами, зарплатой, нормативная прибыль и плата за землю (рента) как за собственный производительный ресурс, вовлеченный в производство.

Виды земельной ренты

Различные земельные участки значительно отличаются по производительности. При равных затратах труда и капитала выход продукции с единицы земельной площади будет неодинаков. Разница в продуктивности земель происходит главным образом из-за различий в плодородности почвы и таких климатических факторов, как осадки и температура.

Различаются лучшие (I), средние (II) и худшие (III) участки земли

Сельскохозяйственных продуктов с одних только лучших и средних по качеству земель недостаточно для удовлетворения общественных потребностей в них. В результате возникают особые условия образования цен на зерно и другую продукцию: общественная цена производства за единицу складывается по условиям ее производства на худших землях. Поэтому предприниматели, при условии получения обычной (средней) прибыли, берут в аренду и самые худшие земельные участки. А поскольку фермеры продают продукцию по единым рыночным ценам, то ведение хозяйства на лучших и средних землях обеспечивает получение дополнительной (к средней) прибыли, или сверхприбыли. Эта разница между общественной ценой, отражающей повышенные производственные затраты на худших участках, и индивидуальной ценой единицы продукции, складывающейся на более лучших по качеству землях.

Точно также сверхприбыль возникает и из-за различий в расположении земель. Рыночная, общественная цена (опять-таки в силу ограниченности лучших земель) будет включать в себя затраты по доставке продукции к потребителю с отдаленных участков, вследствие чего выгодно расположенные участки будут обеспечивать дополнительную прибыль.

Таким образом ограниченность, неэластичность предложения земли является важнейшей причиной особенностей ценообразования в сельском хозяйстве. А дифференциальная рента — это доход, полученный в результате использования ресурсов (с неэластичным предложением), более высокой производительности в ситуации ранжирования этих ресурсов по плодородию и местоположению. Поэтому дифференциальная рента бывает двух видов.

Цена земли

В развитом рыночном хозяйстве земля является предметом купли и продажи. Однако невозделанная земля не имеет стоимости, но цену имеет. Что же лежит в основе" цены земли?" Земля продается как носительница дохода. Продается ее способность приносить ренту своему владельцу. Поэтому цена земли есть капитализированная рента. При продаже участка его собственник заботится о том, чтобы не потерять рентный доход. Он соглашается продать землю за такую сумму, которая будучи положена в банк или в ценные бумаги, принесет ему доход, равный ренте. Покупатель земли, прежде чем стать ее собственником, тоже сравнивает приносимую участком ренту с процентом, который он может получить, если деньги положит в банк. У каждой стороны свой расчет. Сравнение с банковским доходом происходит потому, что это наиболее гарантированное и спокойное помещение своего капитала, своей собственности.

Понятие капитала является одним из ключевых в теории экономики вообще и теории кредита в частности. Капитал подразделяется на: а) личностный (неотчуждаемый от его носителя, т.е.

Тема 9. РЫНКИ КАПИТАЛА И ЗЕМЛИ

человека), б) частный и в) публичных союзов, включая государство.

Капитал постоянно находится в движении. Денежная форма капитала переходит в производственную, производственная в товарную, а товарная опять в денежную. Однако процесс движения капитала происходит неравномерно: у одних участников экономических отношений возникает потребность в дополнительных средствах сверх тех, которые они имеют в данный момент, а у других часть ресурсов может быть свободной.

Временно свободные товарные ресурсы появляются у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений всвязи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов, а также в связи с сезонным производством. Могут быть временно свободными денежные средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, доходы и сбережения населения.

В совокупности часть временно свободных материальных и денежных средств представляет собой ссудный капитал.

Ссудный капитал – это капитал в денежной или товарной форме, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности.

Основными источниками ссудного капитала в денежной форме являются:

• средства, высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:

– денежные суммы, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере того, как его стоимость переносится в форме амортизации на создаваемые товары;

– часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме из-за несовпадения времени продажи изготовленных товаров и покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для дальнейшего производства;

– временно свободные денежные средства, которые накапливаются для начисления заработной платы;

– прибыль, предназначенная для капитализации;

• доходы и сбережения личного сектора;

• денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной валового национального продукта, перераспределяемого через бюджет.

Ссудный капитал имеет определенную специфику:

• владелец ссудного капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь его способность приносить доход и на определенное время;

• ссудный капитал выступает в качестве своеобразного товара, ценой которого является процент;

• в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал на стадии передачи от продавца к покупателю обычно находится в денежной форме;

• формой движения ссудного капитала является кредит.

Капитал Ссудный

капитал, полученный в виде ссуды, кредита на срок, оплачиваемый ссудным процентом.

Оцените определение:

Ссудный капитал

капитал, дающийся взаймы на строго определенных условиях и приносящий доход в виде процента.

Оцените определение:

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ

денежный капитал, который предоставляется в кредит (ссуду) на установленное время и приносит доход в форме процента.

Оцените определение:

Кредит. Банки. Курс лекций

Ссудный капитал

Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента.

Оцените определение:

Ссудный капитал

обособившаяся часть промышленного капитала, связанная с движением денег и предоставлением их во временное пользование функционирующим капиталистам.

Оцените определение:

КАПИТАЛ ССУДНЫЙ

денежный капитал, владелец которого предоставляет в распоряжение юридического лица (предприятия, фирмы) денежную сумму за определенную плату в виде ссудного процента.

Оцените определение:

Ссудный капитал (loanable funds)

этим термином экономисты-классики называют часть реального дохода, которую домашние хозяйства сберегают. Эта сберегаемая часть дохода представляет собой права на реальные товары и услуги.

Оцените определение:

Ссудный капитал

денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственником заемщику на условиях возвратности за плату в виде процента. Источниками ссудного капитала служат средства, временно высвобождающиеся в процессе воспроизводства: денежные суммы, предназначенные для восстановления основных производственных фондов, в виде амортизации, часть оборотных средств, высвобождаемых в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и покупки новых материалов, необходимых для продолжения процесса воспроизвод-ства; временно свободные денежные средства от реализации товаров, которые накапливаются для выплаты заработной платы; предназначенная для капитализации часть прибыли. Кроме того, в качестве источника ссудного капитала используются доходы и сбережения граждан.

Оцените определение:

admin