Скорость обращения денег равняется
Содержание
- Денежная масса и скорость обращения денег
- Масса денег, обслуживающая денежный оборот, ее состав и факторы, определяющие ее изменение
- Скорость обращения денег и ее влияние на массу и стабильность денег
- Закон количества денег, необходимых для оборота, его суть, требования и последствия нарушения требований
- Проблема монетизации валового внутреннего продукта
- Как определить скорость обращения денег
- По какой формуле рассчитывается скорость обращения денег, ее понятие и сущность
Денежная масса и скорость обращения денег
Масса денег, обслуживающая денежный оборот, ее состав и факторы, определяющие ее изменение
Денежная масса — совокупность потребительских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Денежная масса является важным количественным показателем денег и состоит из двух основных составляющих — активных денег, применяемых в наличном и безналичном обороте и пассивных (накопления и сбережения, резервы, остатки на счетах).
На денежную массу влияет два фактора:
- количество денег в обращении;
- скорость обращения денег.
Объем денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.
В Украине главными причинами роста денежной массы являются: избыточный дефицит государственного бюджета и существенное сокращение темпов производства и товарного оборота.
Показатель массы денег в обращении (М) имеет несколько значений (денежных агрегатов). НБУ определяет следующие агрегаты:
- М0 = наличные деньги в обращении;
- М1 = М0 + остатки денежных вкладов на банковских счетах до востребования;
- М2 = М1 + остатки денежных вкладов на банковских срочных счетах;
- М3 = М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков.
Кроме того, НБУ определяет показатель, который называется денежной базой. Он включает агрегат М0, наличные в кассах банков и резервы коммерческих банков на их счетах в НБУ. Эти деньги не участвуют в кредитном банковском обороте и дополнительно не увеличивают массу денег в обращении, а только служат базой для ее роста.
Каждый агрегат имеет определенное назначение в практике управления денежным оборотом, а все вместе они дают целостную картину структуры и динамики денежной массы и денежного обращения.
Скорость обращения денег и ее влияние на массу и стабильность денег
Скорость обращения денег — представляет собой интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.
Для расчета этого показателя используют следующие методы:
- Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение ВНП или НД к денежной массе (агрегатам М1 или М2). Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития.
- Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.
Кроме этого используются общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок по кредиту на денежном рынке, а также внедрение электронных систем для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах.
Кроме того, значительное влияние на скорость обращения денег оказывает периодичность и равномерность выплат доходов, уровень сбережений и накоплений.
Скорость обращения денег обратнопропорциональна количеству денег в обращении, поэтому ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при неизменном объеме товаров и услуг на рынке приводит к обесцениванию денег, то есть в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
Закон количества денег, необходимых для оборота, его суть, требования и последствия нарушения требований
Чтобы обеспечить устойчивость денег, необходимо выдерживать пропорциональность между товарной массой и объемом денежных услуг населению, с одной стороны, и денежной массой в обращении — с другой. Развитие кредитных отношений и банковского дела способствовало уменьшению потребности в наличных денежных знаках. Количество денег, необходимых для обращения, определяется по формуле:
где КД — количество денег в обращении;
ЦТ — сумма цен реализуемых товаров;
К — сумма цен товаров, проданных в кредит;
П — платежи, по которым наступил срок оплаты;
ВР — взаимные расчеты;
О — число оборотов одноименной денежной единицы;
ДР — денежный резерв для сферы обращения.
Превышение количества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен (и как результат — появление денежных единиц, не имеющих товарного покрытия) приводит к инфляции.
Проблема монетизации валового внутреннего продукта
Выполняя функции средств обращения и платежа, деньги непрерывно перемещаются от одного субъекта экономики к другому, обслуживая тем самым куплю-продажу товаров и услуг, то есть реализацию ВВП.
Процесс движения денег, обслуживающих реализацию ВВП, называется денежным обращением.
Между процессом реализации ВВП и денежным обращением существует внутренняя связь: чем больше номинальный объем реализации ВВП, тем больше будет поток денежного обращения, и наоборот.
Номинальный ВВП определяется двумя факторами: физическим объемом реализуемых товаров и услуг (Q) и уровнем их цен (P). А размер денежного объема определяется массой денег, находящихся в обращении (М), и скоростью обращения денежной единицы (V).
Упомянутые величины учитываются в уравнении обмена:
На его базе можно определить закономерности изменения основных рыночных процессов и показателей, в частности: уровня товарных цен, скорости обращения денег, массы денег в обращении.
Уровень товарных цен определяется уравнением:
Скорость обращения денег:
Массу денег в обращении характеризует уравнение:
Это уравнение часто называют законом денежного обращения.
Вопрос наполнения деньгами экономики крайне важен для Украины. Считается, что низкая (по сравнению с другими государствами) степень монетизации является едва ли не главной причиной роста задолженности и других многочисленных проблем.
Степень (уровень) монетизации экономики рассчитывается как частное от деления денег, находящихся в обращении, на объем ВВП. Оба показателя используются в натуральном выражении.
Прирост денежной массы, имеет своим источником прирост ВВП. Рост монетизации означает, что все большая и большая доля ВВП сохраняется в денежной форме и наоборот.
Таким образом, рост степени монетизации указывает на рост мобильности экономики, на рост потенциальной гибкости поведения экономических субъектов.
В статье представлены динамика и структура денежной массы с 1993 по 2015 гг. Также представлены показатели денежного обращения в РФ с 2005 по 2015 гг. и проведен анализ взаимосвязи между скоростью обращения денежной массы и различными экономическими показателями.
Денежная масса является одним из основных элементов любой денежной системы, поэтому мы посчитали актуальным провести статистический анализ денежного обращения в РФ.
Рассмотрим агрегированные показатели структуры денежной массы в РФ за 1993 — 2015 гг., являющиеся основными макроэкономическими индикаторами, на примере данных таблицы 1.
Таблица 1. Денежная масса и структура денежной массы в РФ за период с 1993 по 2015 гг.
Год |
Денежный агрегат М0 |
Денежный агрегат М1 |
Денежный агрегат М2 |
Денежная масса в национальном определении |
17,1 |
45,1 |
|||
31,9 |
54,7 |
86,6 |
||
71,4 |
||||
95,8 |
||||
357,9 |
696,7 |
1054,6 |
1751,3 |
|
526,8 |
921,4 |
1448,2 |
2369,6 |
|
690,4 |
1253,5 |
1943,9 |
3197,4 |
|
1002,1 |
1833,1 |
2835,2 |
4668,3 |
|
1332,7 |
2595,8 |
3928,5 |
6524,3 |
|
1765,8 |
3651,4 |
5417,1 |
9068,5 |
|
2450,7 |
5523,7 |
7974,4 |
13498,1 |
|
3373,4 |
8382,6 |
11756,0 |
20138,6 |
|
3793,1 |
9046,2 |
12839,2 |
21885,4 |
|
3600,1 |
10113,2 |
13713,3 |
23826,5 |
|
4621,5 |
13643,5 |
18264,9 |
21908,4 |
|
5475,2 |
11354,1 |
10565,9 |
21920,0 |
|
5975,4 |
12459,4 |
12621,2 |
25080,6 |
|
6564,1 |
14092,0 |
15075,3 |
29167,3 |
|
6920,0 |
14789,5 |
15836,1 |
30625,6 |
|
6786,9 |
14891,7 |
17967,9 |
32859,6 |
За последние годы характеристики денежной массы претерпели значительные изменения. Как видно из таблицы 1, денежный агрегат М0, который представляет собой наличные деньги в обращении, с 1993 г. по 2015 г. стремительно увеличивался, что означало увеличение объема денег, выпущенных ЦБ РФ.
Как определить скорость обращения денег
Однако, в период с 2008 г. по 2009 г. и с 2014 г. по 2015 г. выявился незначительный спад данного показателя на 5, 1% и на 1, 9% соответственно.
Показатель М1 (агрегат M0 + средства предприятий в банках и т.д.) и М2 (агрегат M1 + депозиты населения в банках) имели тенденцию к увеличению в течение рассмотренных лет, но с 2010 г. до 2011 г. уменьшились на 16, 8% и на 42, 2%.
Что касается денежной массы в национальном определении, то она, равносильно М1 и М2, в период с 2010 г. по 2011 г. уменьшилась на 31, 3%, затем ситуация стабилизовалась.
Резкий скачок и падение всех показателей связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и с сокращением объема депозитов населения, предприятий и организации на расчетных счетах в банках. Стоит отметить, что среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные.
Рассматривая динамику денежного обращения, целесообразным будет анализ взаимосвязи между скоростью обращения денежной массы и различными экономическими показателями.
Таблица 2. Показатели денежного обращения в РФ с 2005 по 2015 гг.
Год |
Денежный агрегат М2 |
ВВП |
Наличные деньги в обращении |
Скорость обращения денежной массы |
Темп роста скорости обращения денег |
5417,1 |
21609,8 |
1765,8 |
3,98 |
2,37 |
|
7974,4 |
26917,2 |
2450,7 |
3,37 |
1,82 |
|
11756,0 |
33247,5 |
3373,4 |
2,82 |
2,21 |
|
12839,2 |
41276,8 |
3793,1 |
3,21 |
1,82 |
|
13713,3 |
38807,2 |
3600,1 |
2,83 |
1,53 |
|
18264,9 |
46308,5 |
4621,5 |
2,54 |
4,29 |
|
10565,9 |
55967,2 |
5475,2 |
5,29 |
3,92 |
|
12621,2 |
62176,5 |
5975,4 |
4,92 |
3,39 |
|
15075,3 |
66190,1 |
6564,1 |
4,39 |
3,51 |
|
15836,1 |
71406,4 |
6920,0 |
4,51 |
2,68 |
|
17967,9 |
66281,3 |
6786,9 |
3,68 |
Из таблицы 2 видно, что за рассмотренный период характеристика скорости обращения денежной массы имела тенденцию к значительному спаду. В период с 2005 по 2010 гг. и с 2011 по 2015 гг. она снизилась на 63, 5 % и 69, 6 % соответственно. Что касается темпов роста скорости обращения денег, то с 2005 по 2009 гг. показатели были скачкообразными, однако с 2010 г. произошло значительное падение на 62, 6%. Следовательно, динамика данных показателей свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т. е. снижения их ликвидности.
Некоторое снижение наличных денег в обращении в структуре денежной массы говорит о незначительном уменьшении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Также можно сделать вывод о том, что безналичные средства будут превышать наличные на 10-15%. Подобное нерациональное соотношение этих двух сфер отрицательно влияет на денежное обращение в целом, ведь большая часть наличных денег не участвует в банковском обороте, в отличие от безналичных средств. Это явление подрывает устойчивость банковской системы, следовательно, происходит сокращение наличных денег в кредитной сфере.
Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств.
Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: МО, Ml, M2, МЗ. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.
Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам.
Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты:
- МО — наличные деньги;
- Ml равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования; показатель Ml предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова;
- М2 — состоит из Ml плюс срочные вклады. При помощи показателя М2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население и которое при определенных условиях может превратиться в деньги. Следовательно, М2 — это денежная масса в широком смысле;
- МЗ включает М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Скорость обращения денег — это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг.
По какой формуле рассчитывается скорость обращения денег, ее понятие и сущность
Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:
V=U/M,
где V- скорость обращения денег;
U- номинальный объем ВНП;
М- масса денег в обращении.
Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном меняется, но незначительно. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях.
Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.
Денежная масса, которая необходима для осуществления операций обмена и платежа, зависит от спроса на деньги и от предложения денег банковским сектором.
T. Maкeeвa
«Денежная масса. Скорость обращения денег» и другие материалы по теме «Макроэкономика»
Добавить комментарий