Понятие коммерческий кредит

Экономическая роль коммерческого кредита

Коммерческий кредит — это товарная форма кредита, которая определяет отношения по вопросам перераспределения материальных ресурсов и характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами хозяйственной деятельности. Коммерческий кредит предоставляется продавцом (изготовителем) покупателю (потребителю) в виде отсрочки оплаты за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Субъектами коммерческого кредита являются:

  1. — Предприятие-поставщик (кредитор), которое предоставляет отсрочку платежа за свой товар;
  2. — Предприятие-покупатель (заемщик), которое передает кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа.

В случае оформления коммерческого кредита посредством векселя другие соглашения о предоставлении кредита не заключаются.

Коммерческий кредит может оформляться без использования векселей. В этом случае предоставление и погашение кредита осуществляется на условиях, предусмотренных договором между кредитором и заемщиком.

Объектом коммерческого кредита является реализованные товары, выполненные работы, оказанные услуги, по которым продавцом предоставляется отсрочка платежа. Итак, объектом коммерческого кредита является товарный капитал. Предоставление займов в товарной форме — специфическая черта коммерческого кредита.

Без коммерческого кредита невозможно развитие современных хозяйственных связей. В бывшем СССР коммерческий кредит существовал рядом с банковским кредитом до кредитной реформы 1930-1932 гг С установлением в советской экономике директивно планирования и жесткой централизации коммерческий кредит был ликвидирован. Расчеты между предприятиями начали осуществляться только через банки в форме безналичных расчетов. Переход к рыночной экономике в Украине вызвал настоятельную необходимость развития коммерческого кредита в качестве неотъемлемого атрибута рыночных децентрализованных отношений.

Коммерческий кредит распространен в странах с рыночной экономикой. По некоторым данным, в этих странах 2 / 3 кредитного оборота осуществляется в виде коммерческого кредита — предоставление корпорациями кредита друг другу с оформлением кредитной сделки векселем.

В структуре управления многих западных компаний (фирм) кредитный отдел является одним из основных, а работа кредитного менеджера — одной из самых престижных и важных. Для предприятий (фирм) торговые кредиты (торговые долги) является формой инвестиций на рынке, от которых ожидается доход. Очевидно, что прибыль при этом получается только тогда, когда рыночную операцию продажи в кредит завершает платеж.

Характерной особенностью коммерческого кредита является то, что он осуществляется предприятиями по их собственному усмотрению и не подчиняется банковской системе. При коммерческом кредите субъекты кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и могут создавать платежные средства в виде векселей — обязательств должника уплатить кредитору указанную сумму в определенный срок. Вексель является финансовым инструментом коммерческого кредита.

Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров в условиях временной нехватки денежных средств у покупателей. Продажа (реализация) продукции на рынке — один из важнейших этапов воспроизводства процесса. Привлекательность коммерческого кредита заключается в том, что продавец (производитель) получает возможность продавать свой товар, даже при не благоприятной конъюнктурной ситуации на рынке. Предоставляя кредит, продавец (изготовитель) в рамках заключенного договора и в соответствии с его условиями осуществляет торговые поставки своему покупателю. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Один товаропроизводитель предоставляет другому товаропроизводителю коммерческий кредит не просто для получения дохода в виде процента, а прежде всего для того, чтобы ускорить реализацию собственной произведенной продукции.

Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Он сочетает акт реализации товаров (услуг, работ) с отсрочкой платежа. Условия отсрочки платежа является важной частью торгового контракта.

Экономические границы коммерческого кредита обусловлены, прежде всего, финансовым состоянием его субъектов: поставщик (кредитор) должен иметь соответствующие финансовые возможности для того, чтобы продавать свой товар с отсрочкой платежа, а плательщик (заемщик), получив товар, рассчитывает через определенный срок накопить соответствующие средства, чтобы полностью расплатиться с кредитором. Коммерческий кредит ограничен сроками и суммами, его объемы зависят от размеров финансовых ресурсов участников торговых сделок.

Процесс коммерческого кредитования завершается при погашении предприятием-плательщиком (поставщиком) задолженности по данной займом. Акт продажи считается незавершенным до тех пор, пока деньги не поступят в полной сумме с процентом продавцу (кредитору).

Погашение коммерческого кредита может осуществляться путем:

  1. — Уплаты должником по векселю;
  2. -Передачи векселя соответственно действующему законодательству другому юридическому лицу (кроме банков и других кредитных учреждений);
  3. — Переоформление коммерческого кредита на банковский.

Коммерческие банки в своей работе используют векселей расчетах, а также проводят с векселями кредитные и комиссионные операции.

Гражданским кодексом урегулирован порядок предоставления займа одним предприятием другому. Речь идет о специфическую разновидность коммерческого кредита, когда одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) в оперативное управление или в собственность деньги или вещи. Заемщик обязуется вернуть заимодателю ту же сумму или равное количество вещей того же рода и качества.

Особенности коммерческого кредита в 2018 году

За пользование таким займом плата может не устанавливаться, т.е. проценты не начисляется. Необходимым и обязательным является только ее возвращения. Такую ссуду можно считать финансовой помощью на условиях возврата без начисления процентов. ее не следует путать с безвозвратной финансовой помощи или бесплатно полученными ценностями.

ВВЕДЕНИЕ

Во всякой экономической системе важное место занимают отношения кредиторов и заемщиков. Долгий эволюционный путь нашей цивилизации наглядно продемонстрировал необходимость кредитных отношений, их важность для развития и полноценного функционирования экономики. В сегодняшней России, в условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике давно назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов выступает коммерческий кредит. Для его успешного использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита в других странах, а также опыт нашей страны до 1930 года. Ведь учение исключительно на собственных ошибках может очень дорого обойтись нашему государству. Поэтому необходим тщательный анализ указанного вида кредитования с последующей выработкой рекомендаций и наставлений по поводу его применения в России.

Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить. Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо понимать и некоторую противоречивость оного.

Основным внутренним противоречием кредитных отношений является противоречие между кредитором и заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у кредитора и размером потребности заемщика, а также противоречием между продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.

Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования кредитно-денежных отношений.

Кредит коммерческий

Современная концепция кредитования, к сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора насыщения рынка товарами.

Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно, необходимым в настоящем периоде, и посвящена данная курсовая работа.

Глава1.Коммерческий кредит: сущность, роль

1.1.Понятие коммерческого кредита, способы предоставления

1.1.1.Определение и способы предоставления коммерческого кредита

В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит , определяемый экономистами как форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов.

Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под обязательства должника (покупа­теля) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начис­ляемые проценты.

Основное условие коммерческого кредитования – это то, что в качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточ­ного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют несколько основных способов предоставления коммерческого кредита:

* вексельный способ;

* открытый счет;

* скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто);

* сезонный кредит («фрэнчайз»);

* консигнация.

При вексельном способе покупателю передают коммерческие товаро-распорядительные документы после акцепта. Такой способ коммерческого кредитования стал наиболее распространенным. Векселю как инструменту коммерческого кредита будет целиком посвящена гл. 2 нашей курсовой работы.

Согласно договору об открытом счете , однажды принятому обеими сторо­нами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сдел­ки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета. В обусловленные контрактом сроки (раз в полугодие, квартал, месяц) покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Проценты за пользование кредитом по открытому счету, как правило, не взимаются, а если и взимаются, то невысокие. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов. При этом фирмы выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения сторонами платежных обязательств. Открытый счет широко используется между фирмами и филиалами, с брокерами, при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.

Скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто) предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупате­лем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина сконто, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок.

Сезонный кредит («фрэнчайз») обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необхо­димых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек раз­решают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар — в январе-феврале. Существенное преимущество при этом способе — возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на склади­рование, хранение и т.д.

Консигнация — способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нети­пичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Естественно, что любой из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее адекватного сложившимся условиям способа — главная задача кредитной политики каждой корпорации.

1.1.2.Форфетирование

В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, он входит в категорию косвенного банковского кредитова­ния в качестве его начальной составной части. Одним из самых распространенных мето­дов рефинансирования коммерческого кредита является форфетирование.

Форфетирование — термин, обычно употребляемый для обозначения по­купки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово «a forfait» французского происхождения и выражает отказ от прав, что составляет самую суть операций по форфетированию.

• Важной чертой ссуженной стоимости является её авансирующий характер. Ведь целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получения дохода в результате использования ссуженной стоимости.

• Ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика.

• Использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись — индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

Коммерческий кредит носит взаимный характер и зависит от платежеспособности сторон.

Коммерческий кредит принципиально  отличается от остальных форм кредита  рядом специфических свойств  и качеств, которые дают нам представление  о характерных признаках коммерческого  кредита. Для наглядности сравним  его с другой распространенной формой – банковским кредитом.

Коммерческий кредит независимо от своей формы предоставляется  главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.  

При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель — обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

Банковский кредит — основная форма кредита в рыночной экономике.

Сущность коммерческого кредита

Это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков.По своей сути банковский кредит представляет собой сложную систему многосторонних отношений между банками, экономикой, государством и населением.

Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объектом кредитования выступает денежный капитал.

Объектом коммерческого  кредита является товарный капитал. Коммерческий кредит предоставляется  промышленными и торговыми предприятиями  друг другу при реализации товаров  и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще  слит с промышленным: предприниматели  ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При  банковской форме ссудный капитал  обособлен от промышленного и торгового.

Различается и динамика этих форм кредита. Движение коммерческого  кредита идет параллельно движению промышленного капитала – наблюдается  прямая связь, то есть «с ростом промышленного  производства и товарооборота увеличиваются  как предложение коммерческого  кредита, так и спрос на него». При банковском кредите рост предложения ссудных капиталов или спрос на него не всегда сопровождается ростом или расширением производства.

Целью коммерческого кредита  является ускорение реализации товаров  и получение прибыли. Размеры  этого кредита ограничены величиной  резервных капиталов промышленных и торговых предприятий.

Итак, коммерческий кредит — это исходная форма кредита. Определим  его как кредитную сделку между  двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика – предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита  поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар или денежные средства под обязательство должника вернуть в определенный срок сумму  основного долга, а в отдельных  случаях и начисляемые проценты. Данная форма кредита ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала.

Международный коммерческий кредит представляет собой кредитные  отношения между субъектами внешнеторговых отношений.

Другими словами, существуют фирменные (коммерческие) кредиты, которые предоставляются фирмой-экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа от 2 до 7 лет.Они оформляются векселем или предоставляются по открытому счету. Фирменные кредиты имеют как положительные, так и отрицательные стороны. К первым из них относится независимость от государственного регулирования, возможность согласования стоимости прямо по контракту между контрагентами. Недостатки этого кредита: ограничение сроков и размеров кредитования и связанность покупателя с определенным продавцом.

Он может выступать  в форме как экспортных, так  и импортных кредитов. Экспортный кредит подразумевает кредитование импортера экспортером; импортный  – предоставляется импортером в  форме отсрочки поставки товара, т.е. путем внесения предварительных  платежей за еще не поставленный товар.

Фирма-экспортер одной  страны предоставляет отсрочку платежей за проданные товары или услуги импортеру  из другой страны. Этот кредит выдается на условиях открытого счета или  оформляется коммерческим переводным векселем, акцептованным импортером, его банком либо по договоренности участников внешнеторговой сделки –  первоклассным банком. При необходимости  фирма – поставщик (векселедержатель) может учесть вексель в банке  или получить под его залог  кредит.

В ходе работы стало понятно, что экспортные кредиты, носящие краткосрочный характер, используются в основном при поставках сырья, а средне – и долгосрочный – при поставках машин и оборудования.

1.2 Значение коммерческого  кредита

Кредитование в международной внешнеторговой практике является одним из инструментов стимулирования экспортеров. В то же время оно успешно используется с целью ускорения внешнеторговых сделок и облегчения сбыта, прежде всего, крупных объемов экспортной продукции, в условиях острой конкуренции на мировых рынках.

Энциклопедия банковского  дела и финансов Чарльза Дж. Вулфела термин «кредит» (credit) связывает прежде всего именно с товарным коммерческим кредитованием: «Кредит означает способность покупать с обещанием заплатить или способность получить право на товары в настоящее время, а оплатить их в будущем. Таким образом, кредит означает фактическую передачу и поставку товара в обмен на обещание расплатиться в будущем».

В то же время несколькими страницами ниже Ч.Дж. Вулфел дает и отдельное определение коммерческого кредита (commercialcredit) в двух его значениях: во-первых, как кредит, предоставляемый друг другу производителями, оптовиками и посредниками и розничными торговцами, во-вторых, как сделка, в которой используется кредит в товарной форме.

Аналогично коммерческий кредит определен, например, Толковом юридическом словаре бизнесмена: «коммерческий кредит предоставляется одними промышленными и торговыми компаниями.

Коммерческий кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне использовать. Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования. Но при реализации данного инструмента нужно всегда помнить, что такая форма кредита имеет как достоинства, так и недостатки.

Роль кредита характеризуется  результатами его применения для  экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между  предприятиями и отраслями. Он может  в известной мере заменять банковский кредит, при этом поставщики-кредиторы  имеют более легкий доступ к банковским ресурсам, чем покупатель, находящийся  в затруднительном финансовом положении  при оплате товара. Коммерческий кредит расширяет и облегчает  реализацию товара, способствует, в  конечном счете, ускорению кругооборота капитала. В процессе предоставления и получения коммерческого кредита  происходит, хотя и предварительное, но все же реальное признание общественной полезности и стоимости товара, подтверждении  товарной обеспеченности денег.

Цель привлечения коммерческого  кредита предприятиями – покупателями продукции (товаров, услуг) заключается  в обеспечении максимального  удовлетворения потребности в финансировании формирования его производственных запасов сырья и материалов, запасов  товаров и снижения общей стоимости  привлечения заемного капитала.

Для привлекающих коммерческий кредит предприятий он имеет ряд  преимуществ по сравнению с другими  источниками формирования заемного капитала:

• Позволяет преодолевать проблему кассового разрыва, то есть проблему временной недостаточности денежных средств, которая заключается в несовпадении во времени положительного и отрицательного денежных потоков предприятия;

• Коммерческий кредит является более дешевой  формой финансирования части оборотных активов – производственных запасов, товарно-материальных ценностей по сравнению с банковским денежным кредитом, как правило, стоимость коммерческого кредита значительно ниже банковского денежного кредита. Это обусловлено тем, что стоимость привлечения краткосрочного банковского кредита не должна превышать стоимость привлечения краткосрочного кредита с адекватным периодом времени предоставления, иначе более выгодным окажется привлечение банковского кредита для расчета с поставщиком;

• Сглаживает сезонную потребность в привлечении заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья, снижая тем самым потребность в денежных средствах, используемых для формирования оборотных активов.

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет  и определенные недостатки:

• Ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

• Зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

• Имеет только определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

Предоставление коммерческого  кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется  скорость обращения денежной единицы  в результате отсрочки платежа.

С развитием интеграции экономики  Республики Беларусь с мировой экономической  системой возрастает роль кредита во внешнеэкономическом обороте. Кредит создает благоприятные условия  для расширения международных экономических  связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта товаров, является фактором развития международного разделения труда

2 Вексель как инструмент коммерческого кредита

2.1 Понятие, виды  и функции векселя

В настоящее время Республика Беларусь находится на стадии формирования современных методов и подходов к регулированию экономики. При  этом становятся востребованными многие классические инструменты коммерческого  и банковского обращения, одним  из которых является вексель.

В связи с развитием  коммерческих связей возникает способ расчетов на условиях отсрочки платежа с использованием векселей. Вексель имеет сложную экономическую природу. С одной стороны это абстрактное ничем не обусловленное денежное обязательство, выраженное в письменной, строго установленной законодательством форме. С другой стороны, вексель – это средство платежа. Им можно рассчитаться за товар или услугу, а в кризисной экономике в странах СНГ есть примеры использования векселей в расчетах с бюджетом. Вексель может использоваться как инструмент для инкассирования долгов. Наконец, вексель – это ценная бумага, приносящая его владельцу доход.

В современной экономике  вексель – один из важнейших документов при оформлении кредитно расчетных  отношений. Вексельное обращение основывается на способности векселя заменять деньги в их функциях средства обращения  и платежа. Такая замена осуществляется посредством кредита.

 Вексельные сделки  строятся на доверии продавцов  товаров, работ, услуг, денег  к своим покупателям, так как  последние в момент сделки  предоставляют продавцам только  обещания уплатить в форме  векселей. Векселя, возникшие на  основе сделок купли-продажи товаров,  оплаты услуг, выполненных работ,  несмотря на формальную, юридическую  основу, не имеют общественных  гарантий и выражают частные  отношения между контрагентами. Будут ли выполнены обещания  покупателей уплатить по таким  векселям становиться известным  в день платежа. Общественные  экономические гарантии имеют  лишь векселя, выпускаемые в  обращение правительствами государств. Предметом таких векселей являются  не товары, работы, услуги, а деньги.

Другими словами, предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель — это разновидность  долгового обязательства, составленного  в строго определенной форме и  дающего бесспорное право требовать  уплаты обозначенной в векселе суммы  по истечении срока, на который он выписан.

Страницы:← предыдущая123456следующая →

admin