Основные элементы национальной валютной системы

Содержание

Вопрос 59

Основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

Национальная и мировая валютная система: понятие, основные элементы

Связь и различие национальных и мировой валютной систем проявляются в их элементах:

 

Основные элементы национальной и мировой валютных систем.

 

 

 

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

1)                               мировой денежный товар и международная ликвидность;

2)                               валютный курс;

3)                               валютные рынки;

4)                               международные валютно-финансовые организации;

5)                               межгосударственные договоренности.

 

Мировой денежный товар и международная ликвидность.

Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).

Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».

Под национальной валютой понимается  установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ и японская иена.

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций

Похожие документы:

  1. Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения

    Лекции

    В данной лекции рассмотрены фундаментальные сдвиги в современном мировом хозяйстве, связанные с перерастанием его интернационализации в глобализацию и обострением общечеловеческих проблем.

  2. 1. Мировая экономика. Сущность и основные этапы развития Тема Классификация стран в мировой экономике

    Документ

    В своем становлении и развитии мировое хозяйство прошло долгий и сложный путь. Некоторые исследователи относят его возникновение еще ко времени Римской империи.

  3. 1. Введение. Общая характеристика современного мирового хозяйства Одной из отличительных особенностей мирового хозяйства (мировой экономики) XX в является интенсивное развитие международных экономических отношений (мэо)

    Документ

    Одной из отличительных особенностей мирового хозяйства (мировой экономики) XX в. является интенсивное развитие международных экономических отношений (МЭО).

  4. И валютный курс. 14

    Реферат

    Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно

  5. О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения» Ростов-на-Дону 2010 Учебно-методический комплекс

    Учебно-методический комплекс

    Учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения» разработан в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования для студентов, обучающихся

Другие похожие документы..

Характеристика основных элементов национальной валютной системы

К основным элементам национальной валютной системы относятся: национальная валюта (национальная денежная единица — НДЕ); определенный объем и состав валютных резервов страны; условия конвертируемости НДЕ; паритет национальной валюты и режим се курса; наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль и валютное регулирование; регламентация международных расчетов страны, условия исп. международных кредитных инструментов и форм международных расчетов; режим национального валютного рынка, рынка золота и др.; статус учреждений, регулирующих международные валютные и кредитные отношения страны.

1. Основу национальной валютной системы составляет установленная законом денежная единица гос-ва —национальная валюта.

С X в. в Англии в качестве счетной единицы использовался фунт стерлингов. Национальной денежной единицей фунт стерлингов стал в 1694 г., когда Банк Англии выпустил в обращение банкноты, выраженные в этой единице. В 1816 г. в Англии законом был введен золотомонетный стандарт, закрепивший официальное золотое содержание 1 ф.ст. = 7,322382 г чистого золота.

Назначение национальной денежной единицы — обслуживать внутренний платежный оборот страны. Национальные валюты небольшой группы промышленно наиболее развитых государств исп. одновременно и в международных экономических отношениях, выполняя в качестве иностранных валют ф-ции международного платежного и резервного ср-ва для всех других стран.

Именно эти валюты (доллары США, евро, английские фунты стерлингов, японские иены) вместе с золотом составляют основу официальных резервов, сосредоточенных в центральном банке и фин. органах страны. Страны — члены МВФ дополняют свои официальные золотые и валютные резервысчетом вСДР (специальные права заимствования).

Перечисленные компоненты явл. важнейшим качественным показателеммеждународной валютной ликвидности(МВЛ), под кот. понимают способность страны (или группы стран) погашать свои международные денежные обязательства приемлемыми для кредитора платежными ср-вами. Количественным показателем MBЛ служит отношение официальных резервов к объему подлежащих погашению обязательств страны, прежде всего по импорту, а также по полученным займам и кредитам.

2. Степень (илиусловия конвертируемости) национальной валюты, т.е. их размена (обратимости) на иностранные валюты, является следующим элементом НВС.

Конвертируемость НДЕ — правовая проблема. Вопрос о возможности обмена национальной валюты 1го гос-ва на валюту другого и валюты этого другого гос-ва на валюту первого гос-ва или валюту третьей страны решается в первую очередь но законодательству заинтересованных государств.

Понятие валютной системы и ее структура. Основные элементы национальной и мировой валютной системы

В Уставе МВФ, который вплоть до его второго изменения в 1976 г. содержал определение понятия «конвертируемость» валюты, больше этого нет. С одной стороны, это было связано с тем, что не всегда конвертируемость де-юре совпадала с конвертируемостью де-факто; с другой стороны, это было предопределено массовым отказом от системы фиксированных валютных паритетов.

В зависимости от усл. конвертируемости, определенной и закрепленной нормативными документами гос-ва с учетом валютного регулирования в стране, различают:

  • свободно конвертируемые валюты (СКВ), которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты в любой форме и во всех видах операций;
  • ограниченно (или частично) конвертируемые валюты (ОKB) — это валюты стран, где валютное регулирование и валютный контроль ограничивают операции с иностранными валютами главным образом резидентов и по отдельным видам обменных операций;
  • неконвертируемые (или замкнутые) валюты — это валюты стран, где существует запрет обмена НДЕ на иностранные валюты, существуют ограничения или вообще запрещается ввоз и вывоз национальной валюты, а также установлены ограничения по другим видам операций с иностранной валютой и золотом.

3. ПаритетНДЕ, как элемент национальной валютной системы, представляет собой официально установленное соотношение между двумя валютами (например, 1 евро = 3,445 лит. лита; 1 евро = = 15,64 эст. крон) и является основой валютного курса. До начала 70-х годов базой валютных курсов, тем стержнем, вокруг которого они колебались, был валютный паритет — соотношение двух сравниваемых валют по количеству содержащегося в них золота, кото- рос официально фиксировалось при вступлении страны в МВФ.

4. Режим валютного курса является одним из самых важных элементов национальной валютной системы. Некогда единый для всех стран — членов МВФ (+1% вокруг валютного паритета), в наши дни режим валютного курса самостоятельно опред. валютными органами страны. Различаютфиксированные курсы, которые колеблются в узких пределах;плавающие курсы, которые колеблются в зависимости от рыночных усл. без установленных пределов и их разновидности, такие, как гибко фиксированные курсы, регулируемое «плавание» (валютный коридор).

5. Наличие (или отсутствие)валютных ограничений. Уставом МВФ допускается возможность для членов Фонда в отдельных случ. вводить валютный контроль для преодоления затруднений с платежным балансом. Правда, одновременно подчеркивается, что валютные ограничения противоречат природе текущих платежей и движению капиталов и по своему характеру явл. исключением. С одной стороны, в Уставе МВФ (статья VIII, раздел 2 (а) и раздел 3) запрещается практика ограничения текущих международных платежей, множественности валютных курсов и дискриминационных мер в области валютного регулирования, а с другой стороны, страны — члены Фонда наделены правом сохранять напереходный период те ограничения, которые у этих стран существовали до вступления в МВФ (статья XIV Устава МВФ).

6. Регламентация правил исп. аккредитивной и инкассовой форм расчетов, банковских гарантий, кредитных ср-в обращения и платежа, таких как вексель и чек, с которыми неразрывно связаны международные расчеты и финансирование внешней торговли, их обобщение и унификация, с учетом сложившихся в коммерческой практике обычаев, также входит в число элементов национальной валютной системы.

7. Режим национальных рынков валют и золота, операции с драгоценными камнями как элемент национальной валютной системы опред. нормами валютного законодательства страны и находится в прямой зависимости от характера валютного регулирования и контроля.

8. Сист.национальных органов, обслуживающих и регулирующих валютные и расчетные отношения страны с зарубежными гос-вами, является важным институциональным элементом национальной валютной системы. Как правило, ведущую роль играет ЦБ страны; в ряде государств валютный контроль наряду с ЦБ осуществляют уполномоченные банки, а также министерство финансов, министерство торговли или специально созданные гос. органы.

Дата добавления: 2016-10-07; просмотров: 255 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:


Похожая информация:

  1. A) достоинства и недостатки основных технологий межсетевых экранов;
  2. B.Процесс, при котором для возврата системы в исходное состояние требуются затраты энергии
  3. C. Астигматизм, обусловленный асимметрией оптической системы, сферическая аберрация, астигматизм косых пучков, дисторсия, хроматическая абеpрация
  4. C. постепенное изменение элементов
  5. ERP системы. Современные продукты
  6. EV2.2 Кодовый датчик тормозной системы
  7. EV4.5 Изоляция тяговой системы, проводка и кабелепровод
  8. EV4.6 Кожухи тяговой системы
  9. Gt; 2. Криминалистическая характеристика преступлений и ее элементы
  10. Gt; 3. Расследование нарушения правил эксплуатации ЭВМ, их системы или сети
  11. I Общая характеристика предприятия
  12. I Развитие системы студенческого самоуправления в процессе интеграции учебно-воспитательной, научной и инновационной деятельности вуза


Поиск на сайте:


Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система Мировая валютная система
1. Национальная валюта 2. Условия конвертируемости национальной валюты 3. Паритет национальной валюты 4.

Вопрос 59 Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Режим курса национальной валюты 5. Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль 6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны 7. Регламентация использования международных кредитных средств обращения 8. Регламентация международных расчетов страны 9. Режим национального валютного рынка и рынка золота 10. Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны

1. Функциональные формы мировых денег 2. Условия взаимной конвертируемости валют 3. Унифицированный режим валютных паритетов 4. Регламентация режимов валютных курсов 5. Межгосударственное регулирование валютных ограничений 6. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности 7. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения 8. Унификация правил основных форм международных расчетов 9. Режим мировых валютных рынков и рынков золота 10. Международная организация, осуществляющая межгосударственное валютное регулирование

Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных операциях, называются валютой. После первой мировой войны возникло понятие девиза– любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валютаиспользуется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства.

Элементом валютной системы является валютный паритет — соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме — золотом или серебряном — базой валютного курса являлся монетный паритет — соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются

— фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках;

— плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.

При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет – соотношение валют по их официальному золотому содержанию – и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек.

Классический механизм золотых точек действовал при двух условиях: свободная купля – продажа золота и его неограниченный вывоз. Пределы колебания валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу (фрахт, страхование, потеря процентов на капитал, расходы на апробирование и др.) и фактически не превышали ±1% паритета. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.

Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства МВЛ означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и обеспеченность его международными резервными активами. В аспекте национальной экономики страны МВЛ служит показателем ее платежеспособности.

МВЛ включает четыре основных компонента: официальные золотые и валютные резервы страны, счета в СДР, резервную позицию в МВФ (право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты). Показателем МВТ обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.

Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна:

1. обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств;

2. поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению к изменениям условий глобализирующейся мировой экономики;

3. служить интересам всех стран-участниц.

Выполнению этих требований препятствуют противоречия между мировыми финансовыми центрами, глобальными и национальными интересами, изменения в структуре мирового хозяйства, и в соотношении сил.

Субъектами валютного рынка могут быть:

a. государство, совершающее внешнеэкономическую политику, в том числе и по регулированию отношений по внешнему долгу страны;

b. организации коммерческие и некоммерческие, связанные с международными хозяйственными операциями;

c. частные лица: частные инвесторы, вкладывающие капитан в иностранную экономику; туристы, которые путешествуют по всему миру; граждане, получающие денежные переводы от своих заграничных родственников.

Посредниками в валютном обмене становятся:

  • организации коммерческие и некоммерческие, связанные с международными хозяйственными операциями;
  • центральные и коммерческие банки, которые объявляют свои котировки на основе компьютерной, телефонной, телеграфной связи. Опираясь на эти котировки, банки ведут международные расчеты, выдают валютные кредиты и совершают обменные операции;
  • валютные биржи, организующие массовый обмен валют разных стран;
  • международные корпорации (ТНК), постоянно совершающие сделки, сопровождающиеся валютным обменом, а также выдающие валютные товарные кредиты;
  • инвестиционные компании, размещающие деньги своих клиентов по всему миру;
  • пенсионные фонды, которые также инвестируют накопленные средства в разных странах;
  • брокерские конторы, собирающие заявки на международные покупки и продажи, тем самым выявляющие величину необходимых валютных операций и требуемых валют по их обслуживанию.

Дата добавления: 2017-02-04; просмотров: 190;

ODiplom // Экономика // 19.01.2018

Автор: Андрей Нестеров

Рубрика: Экономика

Опубликовано: 19.01.2018

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Мировая валютная система // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru

Основные этапы развития мировой валютной системы и дальнейшие перспективы с учетом роли мировых валют.

Мировая валютная система – это совокупность экономических отношений на международном уровне, связанных с функционированием валюты.

С точки зрения своего назначения, мировая валютная система должна регулировать экономические отношения в рамках осуществления международных расчетов и поддерживать баланс внешнеторговых операций различных стран.

Этапы развития мировой валютной системы

Этапы мировой валюты в системе международных валютно-кредитных отношений определяются развитием мировой валютной системы. В таблице ниже представлены валютные системы, которые существовали на протяжении последних 150 лет.

Период

Характеристика

1867-1922 гг.

Парижская система – признание золота единственной формой мировой валюты.

Золотой стандарт – использование золота и золотых монет в качестве денежного товара.

Свободный обмен валют на золото или золотые монеты по номиналу.

Золотой паритет – законодательное фиксирование золотого содержания национальной валюты, денежной единицы.

В 1914 году введен золотослитковый стандарт, предусматривающий обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг, который действовал до 1941 года.

1922-1944 гг.

Генуэзская система.

Золотодевизный стандарт – урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала прямой обмен денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта, а затем на золото. В рамках данной системы, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.

1944-1976 гг.

Бреттон-Вудская система

Усеченная форма золотодевизного стандарта.

Золотодевизный стандарт действовал только для центральных банков, но на золото обменивался только американский доллар. Фактически действовал золотодолларовый стандарт.

— Золото сохранило функцию мировой валюты при одновременном появлении резервных валют.

— Жесткая привязка валют к доллару.

Де-факто система прекратила существование в 1971 году, когда США отказались обменивать доллары на золотые слитки.

С 1976 г. по настоящее время

Ямайская система

Золото было демонетизировано, но сохранило роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива. Введен стандарт СДР (специальные права заимствования), формальная основа валютных паритетов. Переход к режиму плавающих валютных курсов. Помимо американского доллара появились новые резервные валюты, получившие статус мировых валют: немецкая марка, позже евро, швейцарский франк, японская иена.

До Бреттон-Вудской системы около 100 лет основной мировой валютой был фунт стерлингов, что было обусловлено большим числом колоний, в которых обращались фунты. На Бреттон-Вудской конференции была установлена твердая цена на золото в размере 35 долларов за 1 тройскую унцию, а доллар принят в качестве резервной валюты. Становление доллара как мировой валюты проистекает из этой конференции, так как США имели наибольший золотой запас и менее всего пострадали от военных действий. Поскольку стандартным поведением стран является стремление экспортировать больше, чем импортировать, что позволяет увеличить свои запасы золота или валюты, то США по итогам Второй Мировой войны оказались в очень выгодном положении, так как стали по факту экспортировать деньги, эмиссию которых сами же и осуществляли. В 1971 году такое положение перестало устраивать США и они отказались обменить доллары на золото по официальному курсу. С одной стороны, это прямое нарушение американцами условий Бреттон-Вудской конференции, а с другой стороны – это фактическое признание финансовой несостоятельности государства.

Однако, несмотря на это международные расчеты велись в долларах и дальше, но после введения Ямайской системы наряду с долларом мировыми валютами стали японская иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, немецкая марка, а впоследствии евро. Такое развитие мировой валютной системы было обусловлено тем, что золото на тот момент перестало отвечать требованиям мировой валюты, так как добыча падала, а природные запаса золота истощались, в то время как объемы международных операций купли-продажи увеличивались.

Пока доллар обеспечивался золотом, Бреттон-Вудская система устраивала все страны, так как это позволяло им вести торговые операции и накапливать резерв валюты. После отказа США от обеспечения доллара золотом большинство стран пошли по наиболее простому пути и продолжили использовать доллар в международных расчетах, так как это избавило на тот момент от поиска новых решений для международной торговли. Вместе с тем продвижением национальных валют в качестве мировых валют занялись только наиболее сильные в экономическом плане государства, что позволяла Ямайская система. В результате, положение доллара таково, что пока его покупают, его позиции устойчивы. Как только происходит появление новой мировой валюты, позиции доллара и его доля в международных расчета ослабевают, как это происходило в результате продвижения других мировых валют. Также позиции доллара как мировой валюты слабеют в результате расширения тенденций проведения международных расчетов в национальных валютах.

Роль мировой валюты в валютной системе

Роль мировой валюты заключается в опосредованном влиянии на развитие мировой валютной системы и использовании в международном обороте в качестве наиболее стабильных по сравнению с другими национальными валютами, которые теоретически или практически могли бы выполнять роль мировых валют. В целом, если действенного аналога мировым валютам не существует применительно к конкретным условиям, то рассматриваются различные альтернативные варианты, вплоть до создания для целей стабильного международного торгово-экономического сотрудничества наднациональных международных валют, как, например, евро.

Соотнесение резервной и мировой валюты означает, что резервной валютой признается такая, в которой центральные банки других стран накапливают резервы для целей обеспечения международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. В результате, мировая валюта служит базовым основанием для определения валютного паритета и валютного курса для других стран, а также используется для проведения центральными банками валютных интервенций для регулирования курсов национальных валют.

При этом, чтобы национальная валюта стала мировой валютой, с точки зрения статуса страны-эмитента, валюта должна быть признана многими государствами, а страна удерживать устойчивые позиции в международной валютно-кредитной системе. Например, фунт стерлингов был мировой валютой в период, когда Великобритания была мировым кредиторам, а затем утратил свои позиции когда страна превратилась в должника. Сегодня аналогичные процессы происходят с США, чей госдолг превысил 18 трл. долларов, что выше годового ВВП страны, при этом США потребляют больше, чем производят.

Перспективы развития мировой валютной системы

Дальнейшее развитие мировой валютной системы обусловлено необходимостью ее реформирования исходя из трех основных параметров:

  • функционирование мировой валютной системы не должно зависеть от финансовых систем отдельных государств, а мировые валюты не должны иметь критического значения для национальных валют;
  • обращение мировых валют должно способствовать стабилизации международных торговых и финансовых операций, а также содействовать росту объемов торгово-экономических отношений между разными странами;
  • мировые валюты должны обеспечивать возможности устранения возникающих дисбалансов, диспропорций и локальных кризисов на международном уровне.

Следует согласиться, что в настоящее время ни одна из действующих мировых валют не отвечает параметрам будущего развития мировой валютной системы, так как все они зависят от финансовых институтов стран-эмитентов и способствуют росту диспропорций, вызванных разницей валютных курсов.

Исходя из этого возможно два варианта развития мировой валютной системы и роли мировых валют в ней.

Первый связан с проработкой модели, основанной на целесообразности сокращения количества национальных валют в мире с целью ликвидации условий для возникновений финансовых кризисов в принципе. Данный вариант связан с проблемой отказа от права эмиссии собственной валюты суверенными государствами, что также затруднено сложившимися внутренними и внешними хозяйственными связями, помимо утраты собственно финансовой самостоятельности в плане эмиссии валюты.

Вместе с тем, достаточно действенной альтернативой в рамках такого подхода могла бы стать система, основанная на принятии единой мировой резервной валюты, в качестве которой выступают СДР. За подобную реализацию выступают Россия, Китай и Индия, но для этого требуется завершение реформы МВФ и его переподчинение странам, у которых есть деньги на то, чтобы пополнить капитал МВФ, путем увеличения квот в капитале МВФ. Такие возможности есть у стран с низким уровнем долга и высокими золотовалютными резервами, в частности, например, у Бразилии, Турции, Индонезии и даже Ирана, которые также поддерживают инициативу России, Китая и Индии.

Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютных систе

В прикладном плане такой подход предполагает использование СДР в качестве мировых денег на основе перехода к поливалютной системе в целях отказа от рисков американского доллара за счет их диверсификации. Поскольку СДР имеют только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, то их использование в качестве единой мировой резервной валюты предполагает вначале расширение базовой валютной корзины, а затем появление в безналичной и наличной форме новой валюты.

Второй вариант связан с переходом к международным расчетам в национальных валютах. Данный вариант осложняется необходимостью заключения дополнительных международных договоров между странами, которые изъявляют готовность рассчитываться друг с другом в национальных валютах.

Вывод:

Развитие мировой валютной системы возможно на создании нескольких экономических блоков стран, объединяющихся в валютные союзы, с целью упрощения международных расчетов между странами-участницами блоков и между странами, принадлежащим разным блокам. Однако данный вариант наталкивается на объективные проблемы объединений стран и отсутствие интеграционных стремлений у достаточно большого числа государств. В целом же стремление создания стабильной валютной системы на основе нескольких региональных эмиссионных центров и нескольких региональных валют, которые способны выполнять роль мировых валют, стабильных и обратимых, обусловлено заинтересованностью всех участников международных валютно-кредитных и торгово-экономических отношений, использующих их в качестве платежных и резервных средств.

admin