Международные финансовые институты

Финансовые институты (financial institution) – совокупность организаций различных форм собственности, главная цель деятельности которых – осуществление финансовых отношений в обществе.

Финансовые институты — основные операторы на финансовом рынке, предметом деятельности которых является привлечение свободных денежных средств и их использование на финансирование, кредитование и другие операции с применением разнообразных финансовых инструментов. Некоторые финансовые институты не принимают вкладов/депозитов, например брокеры или компании страхования жизни, которые финансируют свою деятельность и получают доход за счет продажи ценных бумаг, страховых полисов или же предоставления брокерских услуг. В свое время существовало четкое различие и нормативное разграничение между депозитными и недепозитными финансовыми институтами.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

Сейчас ситуация изменилась: брокеры и другие компании часто вкладывают средства своих клиентов в банки или в операции на денежном рынке.

Основными финансовыми институтами являются банки, страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды и другие аналогичные учреждения.

Финансовые институты – учреждения, через которые происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которых – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, финансовых активов).

Финансовые институты являются неотъемлемой частью финансовой системы любого государства и мировой финансовой системы. Деятельность финансовых институтов регулируется финансовым законодательством каждого отдельно взятого государства, а также в тех случаях, когда это вытекает из статуса организации, – многосторонними межгосударственными договорами.

Совокупность финансовых институтов подразделяют на две группы:

  1. реализующие финансовую политику;
  2. финансовые посредники.

Финансовые институты 1-й группы – это, как правило, государственные и международные учреждения, состав и распределение обязанностей которых определяются финансовым законодательством или межгосударственными договорами. Они выполняют важнейшие финансовые функции государства, устанавливают и контролируют от лица государства или сообщества государств, заключивших необходимый межгосударственный договор, правила деятельности финансовых посредников, вытекающие из финансового законодательства, а также некоторые аспекты межгосударственных финансовых отношений. В развитых странах они представлены государственными учреждениями, такими, как центральный (национальный) банк, министерство финансов или казначейство, организациями, регулирующими рынок ценных бумаг и рынок страховых услуг, и другими. К широко известным международным финансовым институтам относятся: Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

Финансовые институты 2-й группы представлены банками, финансовыми компаниями, страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами и другими учреждениями.

Международные финансовые организации

Международная финансовая система в современном понимании была сформирована сразу после окончания Второй мировой войны. Именно тогда были созданы два ключевых института в области международных финансовых отношений – Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development) и Международный валютный фонд (International Monetary Found). Необходимость создания международных финансовых институтов (организаций) нового уровня была обусловлена задачами восстановления экономик Европы после Второй мировой войны и необходимостью расширения финансового сотрудничества стран с целью выработки наиболее оптимального пути преодоления финансовых проблем.

Ключевые международные финансовые организации

Международный банк реконструкции развития – одно из двух главных подразделений Всемирного банка (World Bank). Второе подразделение – Международная ассоциация развития. Официально банк начал функционировать в 1946 году, хотя фактически был создан двумя годами ранее. Штаб квартира МБРР находится в Вашингтоне (США). Первоначально цель МБРР заключалась в стимулировании инвестиций в страны Западной Европы.

Задумывались ли Вы когда-нибудь над вопросом "Откуда берутся деньги?"

К концу 50-х годов, когда ситуация в Европе стабилизировалась, МБРР стал осуществлять инвестиции в другие регионы – Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку. Помимо инвестиций МБРР также способствует развитию международной торговли, публикует внешнеэкономическую статистику. МБРР видит свою цель в привлечении частных инвестиций в инфраструктуру и отрасли промышленного производства, в те отрасли, в которые обычно не очень активно идет частный капитал. С 90-х годов МБРР занимается проблемой урегулирования внешних долгов развивающихся стран. Кредиты выдаются на долгий срок, обычно это 15-20 лет под гарантии государства. Чтобы получить кредит от МБРР, стране обязательно необходимо быть членом МВФ.

МБРР и Россия. Россия вступила в МБРР в 1992 году. В первые годы сотрудничества большинство займов были связаны со структурными преобразованиями в нашей экономике. В последние годы кредиты МБРР идут в России на поддержку малого бизнеса, развитие микрофинансирования, реализацию проектов в области здравоохранения и социальной сферы. Пик сотрудничества России и МБРР пришелся на 1997-98 годы, всего же с 1992 по 2010 год МБРР профинансировал российские проекты на сумму 14 млрд. долларов.

Международный валютный фонд начал свою деятельность 1 марта 1947 года. МВФ предоставляет кредиты при дефиците платежного баланса государства. В настоящее время в МВФ входит 188 государств, в его структурах работает более 2500 человек. Уставной капитал МВФ формируется за счет взносов государств-членов. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают США. В последнее время в МВФ происходят процессы перераспределения квот в пользу развивающихся стран и новых промышленно развитых стран. Сейчас МВФ играет активную роль в урегулировании международного финансового кризиса, помогает странам, столкнувшимся с финансовыми катаклизмами. В каком-то смысле МВФ является мировым министерством финансов или центральным банком.

МВФ и Россия. Россия обладает в МВФ долей в 2,71% голосов, которая была повышена в прошлом году с 2,49%. По этому показателю она занимает 9 место среди всех государств-членов. Россия принимает участие в деятельности Фонда. Летом 2012 года Россия увеличила свою долю в МВФ за счет внесения 300 млрд. рублей. МВФ выпускает регулярные обзоры и прогнозы по российской экономике. В последнее время рекомендации МВФ касаются улучшения инвестиционного климата, либерализации внешней торговли, а также проведения бюджетной консолидации и недопущения перегрева экономики.

Один из ключевых финансовых институтов Всемирного банка – это Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation). МФК была создана в 1956 году для экономической помощи развивающимся странам. Президент Группы Всемирного банка одновременно является президентом МФК. Акционерами МФК являются 184 страны, ключевую роль в организации играют США. Специфика МФК заключается в том, что эта финансовая организация инвестирует только в частный сектор и не оказывает помощи правительствам государств. Главная задача МФК – помогать развивать бизнес и устранять препятствия для развития частного сектора в области инфраструктуры и социальной сферы. Также МФК способствует развитию местных финансовых рынков. МФК не требует государственных гарантий в отношении вложенных инвестиций. Источники средств МФК – взносы стран-членов, выпуск облигаций и доходы от деятельности. Всего за время своей деятельности Международная финансовая корпорация инвестировала в развивающиеся страны более 20 млрд долларов.

МФК и Россия. Россия стала членом МФК в 1993 году, с тех пор МФК инвестировала более 6 млрд долларов в российские проекты. 1,5 млрд долларов были направлены в 250 российских проектов в разных отраслях экономики в виде синдицированных кредитов. На данный момент инвестиционный портфель МФК в 2,5 млрд долларов является третьим в мире по величине после Китая и Индии. В России МФК вкладывается в высокотехнологичные проекты, проекты в области электроэнергетики, в целом в те проекты, которые служат целям диверсификации российской экономики. В ноябре 2012 года стало известно, что МФК планирует разместить в России облигации на сумму 23 млрд рублей.

Еще одна значимая международная финансовая организация – это Банк международных расчетов (Bank for International Settlements). Банк международных расчетов содействует сотрудничеству между центральными банками, создает новые возможности для международных финансовых операций. БМР также оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам: предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или гаранта.

В 1974 году при БМР был создан Базельский комитет по финансовому надзору, который разрабатывает рекомендации по совершенствованию банковского регулирования, введению единых стандартов регулирования. Рекомендации Базельского комитета не являются обязательными для выполнения, но обычно находят свое отражение в национальном законодательстве стран. Сейчас в мире идет процесс принятия новых Базельских стандартов (Базель-III), причем новые стандарты будут уже обязательными для выполнения. Принятие новых стандартов вызвано необходимостью борьбы с последствиями финансового кризиса. Эти стандарты вводят новые, жесткие требования к достаточности капитала и банковской ликвидности. Некоторые страны и эксперты считают, что принятие этих стандартов затормозит рост мировой экономики.

Региональные международные организации

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank), учрежденный в 1958 году, является финансовым институтом ЕС. Его учредители – все страны Евросоюза. Основная задача ЕИБ – способствовать экономическому, социальному и территориальному единству ЕС. Банк стимулирует развитие частных инвестиций в ЕС, предоставляет кредиты на развитие инфраструктуры, энергетической безопасности, поддерживает программы экологического развития. С 2000 года ЕИБ также сосредоточился на повышении конкурентоспособности европейской экономики, поддержке малого бизнеса, венчурных инвестициях. Несмотря на то, что основная деятельность ЕИБ направлена на реализацию европейских проектов (из 61 млрд выданных кредитов 90% приходится на долю европейских стран), партнерами ЕИБ являются 150 стран из Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, Карибского бассейна, Африки. К настоящему времени капитал банка составляет 232 млрд долларов, банку присвоен кредитный рейтинг AAA.

Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development) был создан в 1991 году, сразу после распада социалистической системы и, в первую очередь, был направлен на поддержку стран бывшего социалистического лагеря, становление в этих странах рыночной экономики. Сейчас членами ЕБРР является 61 государство, в том числе и Россия. ЕБРР поддерживает в основном частный бизнес, выступает за проведение приватизации, повышение конкуренции. ЕБРР активно поддерживает проекты не только в Европе, но и в странах Центральной Азии, на постсоветском пространстве.

ЕБРР и Россия. ЕБРР уже более 20 лет поддерживает деятельность российских частных компаний. В поддержку российских проектов ЕБРР инвестировал более 12 млрд евро, 83% из них пошли на поддержку негосударственных проектов. ЕБРР активно вкладывается в проекты, которые реализуются за пределами двух российских столиц – Москвы и Санкт-Петербурга. Проекты ЕБРР охватывают 47 российских регионов. Деятельность банка в России направлена на повышение конкурентоспособности российской экономики, на ее диверсификацию, на повышение энергоэффективности и внедрение экологических стандартов. Африканский банк развития (African development bank group) – финансовая организация Африканского континента, созданная в 1966 году в целях развития стран Африки. Собственный капитал организации составляет 33 млрд долларов, однако сами африканские страны внесли в него не более 6%. АБР привлекает средства на мировом рынке под гарантии внесения остального капитала. К 2003 году банк профинансировал операций на сумму более 47 млрд долларов. Банк поддерживает проекты, связанные с развитием инфраструктуры, частного бизнеса и добывающих отраслей. АБР уделяет большое внимание проектам, способствующим региональной интеграции. Также АБР оказывает ощутимую поддержку правительствам африканских стран, нацеленным на проведение экономических реформ. С 1982 года в АРБ стали вступать и неафриканские страны.

Азиатский банк развития (Asian Development Bank) был создан в 1966 году с целью стимулирования экономического роста в Азии и на Дальнем Востоке. Сейчас организации включает 48 региональных и 19 нерегиональных членов. Уставной капитал банка составляет 55 млрд долларов, 7% уставного капитала сформировано из взносов стран-членов, остальные средства формируются за счет международных заимствований и доходов от инвестирования. За 2011 год АБР выдал более кредитов на сумму более 22 млрд долларов, профинансировав проекты 59 стран. Обычно АБР дает небольшие кредиты сроком на 15-20 лет. Некоторые кредиты предоставляются на коммерческих условиях, некоторые – из специального фонда. Приоритетными секторами вложений являются транспорт и коммуникации, энергетика, экологические проекты, связанные с водоснабжением, социальные проекты. Главную свою цель АБР видит в борьбе с бедностью в странах Азии.

Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank) был создан в 1959 году с целью экономической поддержки стран Латинской Америки и Карибского бассейна. В настоящее время акционерами банка выступают 48 государств, 26 из которых имеют право выступать заемщиками, остальные члены, среди которых преимущественно страны Западной Европы, являются кредиторами. Банк предоставляет займы правительствам стран-членов МБР на коммерческих условиях. Кредиты выдаются под гарантии 22 развитых стран, не являющихся заемщиками банка, что позволяет МБР иметь наивысший кредитный рейтинг. Группу Межамериканского банка развития образуют три организации: Межамериканский банк развития, Межамериканская инвестиционная корпорация и Многосторонний инвестиционный фонд. Главные задачи банка – борьба с бедностью и неравенством, развитие частной инициативы, поддержка социальных проектов. Банк поощряет проекты по региональному сотрудничеству и интеграции, приоритетными отраслями вложений являются транспорт, энергетика, экологические проекты.

Общие выводы

В этой статье мы постаралась описать институциональную основу мирового финансового сообщества. Представленные в статье международные финансовые организации играют ключевую роль в развитии мировой экономики и мировых финансов. Международные финансовые организации и институты инвестируют в перспективные проекты, поддерживают новейшие разработки, помогают формировать социальную и транспортную инфраструктуру в развивающихся странах. Со многими международными институтами и организациями у России установлено взаимовыгодное сотрудничество, причем характер этого сотрудничества год от года меняется. Если раньше, в 90-е годы, Россия выступала в основном как реципиент, принимая помощь международных организаций, то теперь она сама может оказывать помощь и повышать свое влияние в мировой финансовой системе.

Сотрудничество России с международными финансовыми организациями растет и ширится. Всемирный банк, МВФ, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Европейский банк реконструкции и развития вложили в проекты в нашей стране десятки миллиардов долларов и продолжают активно инвестировать, так как видят большой потенциал нашей страны. Международные институты вкладывают в региональные проекты, помогают диверсифицировать экономику, увеличивают долю негосударственного сектора, помогают развивать кредитование малого и среднего бизнеса, помогают развивать микрофинансирование. Это все очень перспективные направления сотрудничества.

РКФД видит большой потенциал сотрудничества с международными финансовыми организациями и их подразделениями. Одной из приоритетных задач сотрудничества является формирование международного финансового центра в Москве. РКФД готова всячески поддерживать интерес иностранных инвесторов к нашей экономике и нашему финансовому рынку, помогать устанавливать взаимовыгодные связи. РКФД надеется, что сможет сыграть полезную роль в повышении доверия иностранных инвесторов и международных финансовых институтов к нашей стране.

admin