Экономическая оценка предприятия


Критерии оценки деятельности хозяйствующих субъектов с помощью финансовых коэффициентов

Критерии оценки деятельности хозяйствующих субъектов с помощью финансовых коэффициентов

I. Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 — 0.5

Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 — 1

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 — 3

1. 1. Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

1. 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Kосс = СОС / Оборотные средства

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

ЧОК = Оборотные активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение 1

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

III. Коэффициенты рентабельности

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100 %

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

13. Коэффициент рентабельности активов, %

Наряду с показателем ROE является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100% / Средняя стоимость активов

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

КОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

КОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

1. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. Анализ розничного товарооборота торгового предприятия

Библиографический список

1. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной

деятельности предприятия

Таблица 1.1. – Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО “Елена” за анализируемый период

В отчетном году товарооборот увеличился на 6767,8 тыс.

Критерии и показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

руб. или на 25,98% и составил 32813,4 тыс. руб. За рассматриваемый период торговая площадь не изменилась, за счет этого товарооборот на 1 кв. м. торговой площади возрос.

В отчетном году наблюдается увеличение среднесписочной численности работников, в том числе работников ТОП. Анализ показал, что при этом наблюдается и рост их производительности. Так как темп изменения производительности труда как одного среднесписочного работника, так и работника ТОП выше темпа изменения среднесписочной численности работников, то можно отметить более эффективную работу персонала в отчетном году.

На себестоимость продукции оказывает непосредственное влияние соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты. Превышение темпа роста производительности труда относительно темпов роста заработной платы приводит к снижению издержек на один рубль товарооборота.

Соотношение между ростом производительности труда и сред­ней заработной платы устанавливается по коэффициенту соотношения средней заработной платы и производительности труда. На предприятие указанный коэффициент снизился почти на 50%. Таким образом, на себестоимость продукции оказывает непосредственное влияние соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты. Превышение темпа роста производительности труда относительно темпов роста заработной платы приводит к снижению издержек на один рубль товарооборота.

Теперь проанализируем такие параметры как фондоемкость и фондоотдача. Фондоемкость является обратной величиной фондоотдачи. Она показывает, какой размер основных фондов приходится на каждый рубль полученного дохода.

При увеличении фондоотдачи соответственно снижается фондоемкость.

За рассматриваемый период среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 161 тыс. руб. или на 49,36%. В то же время наблюдается увеличение такого показателя эффективности основных фондов, как фондоемкость. Это говорит об увеличении использования основных фондов для получения 1 рубля товарооборота. Наблюдается снижение фондоотдачи, что приводит к относительному перерасходу основных фондов и к снижению объема реализуемой продукции. Основные фонды стали эффективнее использоваться, о чем свидетельствует рост такого показателя, как коэффициент эффективности использования основных фондов.

Фондоотдача основных фондов в рублях на 1 р. стоимости основных фондов характеризует эффективность их использования и указывает, сколько предприятием получено доходов на каждый рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фондовооруженность характеризует степень оснащенности каждого работника основными производственными фондами.

Коэффициент эффективности использования основных фондов показывает эффективность использования основных фондов. Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к средней за период величине основных фондов.

Показатели производительности труда, фондовооруженности и фондоотдачи взаимосвязаны: производительность труда является функцией его фондовооруженности, фондоотдача — функцией производительности труда. Отношение производительности труда к фондовооруженности составляет фондоотдачу.

За анализируемый период отмечен рост оборотных средств. Наблюдается также снижение времени обращения и увеличение скорости обращения оборотных средств. Это является положительным моментом в деятельности предприятия, так как чем выше скорость обращения, тем меньше потребности предприятия в основных фондах.

Коэффициент участия оборотных средств в обороте также снизился на 20%.

Коэффициент рентабельности оборотных средств за анализируемый период значительно возрос – на 446,75%. Это свидетельствует, что на единицу оборотных средств приходится больший размер прибыли. Для предприятия это положительная тенденция.

Валовая прибыль торгового предприятия — показатель, характеризующий конечный финансовый результат деятельности торгового предприятия и представляющий собой сумму прибыли от реализации товаров, услуг, имущества к сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Анализ показал, что за рассматриваемый период валовая прибыль предприятия увеличилась в абсолютном выражении на 873,5 тыс. руб. или на 22,58%. Однако снизилась в процентах к товарообороту на 2,7%. Такое снижение валовой прибыли объясняется увеличением внереализационных расходов в отчетном году на 44,04%. Необходимо отметить, что внереализационных доходов на предприятии почти нет.

В результате анализа расходов предприятия было выявлено увеличение издержек обращения, являющихся главной статьей затрат торгового предприятия. Темп роста издержек обращения составил 9,63%. Издержки обращения — в стоимостном выражении — денежное выражение затрат живого и овеществленного труда в сфере товарного обращения для реализации процесса товарооборота.

Издержки обращения в торговле выражают качество работы торговых организаций и предприятий. Относительное снижение издержек обращения на­ряду с уменьшением себестоимости продукции является экономи­ческим условием снижения розничных цен, роста чистого дохода торговли, укрепления финансового состояния торговых организа­ций и предприятий.

Бизнес

Основные экономические показатели — критерии оценки деятельности предприятия

12 декабря 2012

В современных рыночных условиях постоянно существуют определенные риски в коммерческой, хозяйственной и производственной деятельности. Например, при производстве определенного изделия существует вероятность недостаточного спроса на него, а, следовательно, потеря прибыли и банкротство. При стремлении к максимальному снижению степени риска необходимо проводить тщательные экономические расчеты результатов деятельности субъекта хозяйствования на различных участках деятельности с последующим их анализом и оценкой. Основные экономические показатели предполагают наличие определенных критериев оценки, а также для их определения используются соответствующие методики расчета и обобщения.

Разнообразие показателей связано с таким же многообразием признаков и свойств коммерческой и производственной деятельности предприятия. При этом специалистами доказано, что основные экономические показатели не обладают абсолютной универсальностью, и могут использоваться только в комплексе. Именно поэтому в практической деятельности используется система таких критериев, которые связаны между собой и отображают многие стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Основные экономические показатели предприятия бывают общими, групповыми и индивидуальными. Исходя из целей анализа, данные параметры могут быть выражены в абсолютной, относительной или усредненной величине. Сам по себе показатель является таковым только в случае, когда имеет качественную определенность. Иначе – это простое число, ничего не обозначающее.

Двадцать лет назад в России были полностью сформированы основные экономические показатели со своей методикой расчета, но они были сориентированы на централизованную плановую хозяйственную систему. Уже в процессе политических преобразований в стране указанная система критериев стала претерпевать определенные изменения и адаптироваться под новые условия хозяйствования. Например, при плановом типе хозяйствования основные показатели эффективности заключались в анализе таких характеристик, как выпущенный объем продукции и выполнение плана. При рыночных условиях главными критериями успешности предприятия являются следующие: рентабельность, объем продаж и, конечно же, прибыль.

Основные экономические показатели исходят из требований рынка и подразделяются на:

— оценочные, которые дают характеристику достигнутого уровня развития предприятия;

— затратные, которые отражают величину затрат на осуществление основных видов деятельности субъекта.

Данную классификацию можно считать условной и зависящей от поставленных целей при проведении анализа. Например, критерий «издержки производства» можно рассматривать в качестве оценочного, характеризующего уровень затрат, а можно как затратный, так как позволяет установить величину затрат при оказании услуг.

Подобной точки зрения придерживаются ученые и при выстраивании показателей по значимости. Например, прибыль при своей важности для хозяйствующего субъекта может оставить абсолютно равнодушным к ней арендодателя, которого интересует в большей степени ликвидность компании. Акционеры же проявляют наибольший интерес к размеру дивидендов и курсу акций.

Исходя из изложенного, можно сформулировать такие основные экономические показатели:

— объем продаж предприятия;

— валовая и чистая прибыль;

— прибыль после уплаты различных процентов, начисленных по кредитам и прочим займам;

— чистая прибыль, полученная после всех вычетов в виде налогов и прочих дополнительных платежей;

— производительность предприятия как в целом, так и ее конкретных элементов;

— ликвидность активов.

Комментарии

Похожие материалы

Бизнес
Основные экономические показатели деятельности предприятия как критерий определения понятия интегрированной структуры

Широкомасштабная инвестиционная деятельность предполагает создание необходимых экономических условий для концентрации и мобилизации ресурсов. Это обусловливает возникновение агентов производственно-коммерческой деятел…

Маркетинг
Основной экономический показатель предприятия — полная себестоимость продукции

Наверное, многие знают, что один из главных и основных экономических показателей любого производства – это себестоимость товара или продукции. Теоретически и практически, знание  понятия себестоимости…

Новости и общество
Что такое критерий? Виды критериев оценки деятельности

Система оценки деятельности позволяет повысить ее эффективность. Это касается как отдельно взятой организации, так и всего общества в целом. Во многом оценка деятельности зависит от поведения лица, ее осуществляющего….

Финансы
Активы и пассивы — инструмент оценки деятельности предприятия

Баланс организации составляют ее активы и пассивы. И эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи. Сумма всех активов предприятия всегда равна стоимости его пассивов и это равенство составляет балансовое равновес…

Бизнес
Основные показатели деятельности предприятия, его стабильность и эффективность

Достаточное количество продукции, реализованной на рынке, покрывает расходы, затраченные на ее производство, иначе говоря, ее абсолютную себестоимость. Последующие продажи будут приносить прибыль. Размер прибыли будет…

Бизнес
Экономические Показатели деятельности предприятия

Экономические показатели деятельности предприятия включают довольно много отдельных компонентов. Анализ экономических показателей деятельности предприятия проводится с целью получения данных об уровне…

Бизнес
Формула рентабельности основной деятельности предприятия

Любое предприятие в процессе хозяйственной деятельности стремится получать прибыль от своей деятельности. Идеальной формулой для любого бизнеса будет получить как можно больше дохода и затратить на это минимум ресурсо…

Бизнес
Критерии оценки персонала, основные требования к деловым и личностным качествам управленческих работников

 Каждому руководителю при выполнении должностных обязанностей приходится постоянно сталкиваться с необходимостью оценивания подчиненных. Критерии оценки персонала необходимы для принятия решений о продвиже…

Показатели эффективности деятельности организации: критерии и оценка

Бизнес
Общий показатель ликвидности и иные критерии оценки ликвидности фирмы

Диагностирование финансового состояния предприятия является очень важным этапом финансового руководства. Для выявления проблем фирмы необходимо проанализировать ряд показателей, позволяющих оценить текущую ситуацию. Р…

Бизнес
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия: конкурентные показатели

Современный анализ финансовых результатов деятельности предприятия бесспорно должен учитывать такой показатель, как конкурентоспособность предприятия на рынке. Конкурентные преимущества дают возможность предприятиям п…

1.1. Цели и задачи анализа экономических результатов деятельности предприятия.

Одним из основных требовании функционирования предприятий и их ассоциаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рен­табельности хозяйствования. Главная задача предприятия — хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельно­сти торговых предприятий, выступают товарооборот, валовой доход, другие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность.

Цель анализа объемных показателей деятельности — выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по товарообороту, доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности предприятий, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

Для достижения этих целей торговые предприятия должны решать такие задачи:

• оценивают, в какой степени была обеспечена максимизация прибыли;

• в случаях убыточной работы выявляют причины такого хозяйствования и определяют пути выхода из сложившейся ситуации;

• рассматривают доходы на основе их сопоставления с расходами и выявляют прибыль от реализации;

• изучают тенденции изменения доходов по основным товарным группам и в целом от торговой деятельности;

• выявляют, какая часть доходов используется на возмещение издержек обращения, налогов и образование прибыли;

• рассчитывают отклонение величины балансовой прибыли по сравнению с величиной прибыли от реализации и определяют причины этих отклонений;

• исследуют различные показатели рентабельности за отчетный период и в динамике;

• выявляют резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности и определяют, как и когда возможно использовать эти резервы;

• изучают направления использования прибыли и оценивают, обеспечено ли финансирование за счет собственных средств развития хозяйственной деятельности.

На практике используется внешний и внутренний анализ.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных и поэтому содержит ограниченную часть информации о деятельности предприятий. Целью его является оценки рентабельности работы предприятия, эффективности использования капитала. Итоги этой оценки учитываются во взаимоотношениях предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми органами и служат основой определения положения этого предприятия на рынке, в отрасли и в деловом мире. Естественно, что публикуемая информация не затрагивает всех сфер деятельности предприятии, содержит укрупненные данные, в основном об их финансовой деятельности, и в силу этого обладает способностью к сглаживанию и вуалированию негативных явлений, имеющих место в деятельности предприятий.

Поэтому внешние потребители аналитического материала стараются при возможности получить дополнительные сведения о деятельности предприятий сверх того, что ими публикуется.

Наибольшее значение в деле оценки результатов деятельности и определении мер по увеличению прибыли и повышению рентабельности имеет внутренний анализ . Он основан на использовании всего комплекса экономической информации, первичных документов и данных аналитического, статистического, бухгалтерского учета и отчетности. Аналитик имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии.

Он может получить из первоисточника достоверные сведения о ценовой политике предприятия и его доходах, о формировании прибыли от реализации, о структуре издержек обращения и других расходах, дать оценку положения предприятия на товарных рынках, о валовой (балансовой) прибыли т. п.

Именно внутренней анализ позволяет изучить механизм достижения предприятием максимальной прибыли. Этот вид анализа играет решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, которые используются при оценке выполнения поставленных задач и для разработки программ развития на перспективу.

Данный вид анализа, связанный с изучением сложившихся в прошлом тенденций, называется ретроспективным, а направленный на изучение будущего — перспективным.

Комплексный подход к изучению конечных результатов коммерческой деятельности позволяет принимать обоснованные управленческие решения по ходу текущей деятельности, способствует выбору лучших вариантов действий в перспективе.

1.2. Основные экономические показатели деятельности предприятия

Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

— экономический эффект;

— показатели эффективности;

— период окупаемости капитала;

— ликвидность;

— точка безубыточности ведения хозяйства.

Экономический эффект — это абсолютный показатель (прибыль, доход от реализации и т.п.), характеризующий результат деятельности предприятия. Основной показатель, характеризующий экономический эффект от деятельности производственного предприятия, — это прибыль.Прибыль это то ради чего и осуществляется предпринимательская деятельность. Порядок образования прибыли:

Прибыль Пр от реализации продукции (продаж) — это разность между выручкой от продаж (Вр ) издержками на производство и сбыт продукции (полной себестоимостью Зпр ), суммой налога на добавленную стоимость (НДС) и акцизами (АКЦ):

Пр = Вр — Зпр — НДС — АКЦ.

Прибыль от прочей реализации (Ппр ) — это прибыль, полученная от реализации основных средств и другого имущества, отходов, нематериальных активов. Она определяется как разница между выручкой от реализации (Впр ) и затратами на эту реализацию (Зр ):

Ппр = Впр — Зр.

Прибыль от внереализационных операций — это разница между доходами от внереализационных операций (Двн ) и расходами по внереализационным операциям (Рвн ):

Пвн = Двн -Рвн .

Доходы от внереализационных операций — это доходы от долевого участия в деятельности другого предприятия, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, поступления от сдачи в аренду имущества, полученные штрафы, а также другие доходы от операций, непосредственно не связанные с реализацией продукции.

Расходы по внереализационным операциям — это затраты на производство, которое не дало продукции.

Балансовая прибыль: Пб = Пр + Ппр + Пвн .

Чистая прибыль: Пч = Пб — отчсл.

Нераспределенная прибыль: Пнр = Пч -ДВ — проц.

Порядок распределения прибыли

Прибыль может распределяться по направлениям указанным на рис.3.8.

Рис. 1.1. Распределение прибыли

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм является обязательным.

Основные экономические показатели предприятия (стр. 1 из 2)

Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами.

Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению.

Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала фирмы. Фонд потребления состоит из двух частей: фонда общественного потребления и фонда личного потребления, соотношение между которыми в существенной степени зависит от государственного устройства, исторически сложившихся национальных традиций и др. политических факторов.По своему натурально-вещественному содержанию фонд потребления воплощается в предметах потребления и услугах. По методу образования и социально-экономическим формам использования фонд потребления подразделяется на: фонд заработной платы и доходов, фонд общественного потребления, фонд содержания общественных организаций и аппарата управления. Прогресс общества обычно сопровождается ростом реальной заработной платы и доходов, улучшением качества предметов потребления и услуг, опережающим развитием предметов потребления длительного пользования и культурно-бытового назначения, средств развития непроизводственной сферы. Однако рост фонда потребления имеет объективные пределы, его чрезмерный рост неизбежно приведет к необоснованному сокращению фонда накопления, что подорвет материальные основы расширенного воспроизводства и экономического роста. Поэтому необходимо стремиться к оптимальному сочетанию фонда потребления и фонда накопления, чтобы обеспечивались как высокие и устойчивые темпы экономического роста, так и повышение уровня жизни, реальных доходов и потребления народа.

admin